凱升購Suntrust新可換股債 貸款2千萬美元助建菲賭場項目

前稱太陽城集團的LET Group(1383)旗下菲律賓公司Suntrust正開發主酒店娛樂場項目，預計成本約11億美元(約85.25億港元)。LET Group間接持股近七成的子公司凱升控股(102)公佈，附屬公司SA Investments認購Suntrust本金額最高為135.11億菲律賓披索(約19.3億港元)的票息率為零的新可換股債券，並將透過抵銷債務金額支付。此外，SA Investments將向Suntrust提供貸款融資最多2,000萬美元(約1.55億港元)，年利率6厘，僅用於Suntrust履行支付建設主酒店娛樂場的任何超支費用。

根據主酒店娛樂場的最新發展計劃及時間表，開始運營的建設及發展總成本估計合共約為11億美元(約85.25億港元)，其中4.91億美元(約38.05億港元)已募集。公司指，Suntrust已與貸款人訂立貸款協議，獲授貸款融資為其菲律賓主酒店娛樂場項目撥付資金。Suntrust未能支付2020年可換股債券及2022年可換股債券項下的到期利息，可能會阻礙貸款人及或任何投資者為主酒店娛樂場開發的剩餘資本開支需求提供資金，從而可能大幅推遲完工及開業。

公告指，新可換股債券的每股換股股份1.1菲律賓披索，較2020年可換股債券換股價每股1.8菲律賓披索及2022年可換股債券換股價每股1.65菲律賓披索分別折讓約38.9%及33.3%。

新可換債券的本金額將包括截至完成日期2020年可換股債券及2022年可換股債券項下可能包括的最高金額的累計未償還利息，增加了於主酒店娛樂場最終開業時集團於Suntrust投資的預期長期價值及回報以及凱升集團於Suntrust的潛在股權，潛在換股股份數量增加約75%。

完成後，認購價將由Suntrust用於贖回2020年可換股債券及2022年可換股債券。目前，2020年可換股債券及2022年可換股債券的本金總額及應計利息分別為約61.93億及68.49億菲律賓披索(約8.83億及9.77億港元)。

Suntrust集團主要從事菲律賓主酒店娛樂場的開發及經營預期於2024年開始營運。主酒店娛樂場將包括具有超過450間酒店客房的五星級酒店；娛樂場場所設有約300張賭枱及1,300部角子機；及將於項目地盤上興建的酒店及娛樂場場所提供約1,000個停車位。

另外，Suntrust建議通過訂立貸款協議，從貸款人中興銀行取得本金額最高250億菲律賓披索(約36億港元)的定期貸款融資，為期8年，以資助其於菲律賓的主酒店娛樂場項目。Suntrust、LET Group控股股東盧衍溢及LET Group成員彩御將向貸款人提供保證及擔保，作為抵押義務的擔保。